09.12.2025

שנת 2025 מתקרבת לסיומה ואיתה הצורך לבדוק את הדבר החשוב ביותר לניהול העמותה בצורה תקינה לטווח ארוך | מומחי משאבים עם מה שחושב לעשות כדי להרוויח כספים לעמותה

בדיקת איתנות פיננסית

נכון. זה עשוי להיראות פרט שולי בניהול העמותה, אך האמת היא שאין לזלזל בו כלל וכלל.

ל'פרט' הזה קוראים: "בדיקת איתנות פיננסית".

מומחי משאבים, אשר להם למעלה מעשרים שנות וותק בניהול הגשות ומסמכים בירוקרטים למשרדי הממשלה השונים מזכירים: ימים אלו של סוף שנת המס הינם בדיוק הזמן לעשות בדיקה פיננסית מעמיקה לעמותה.

ונכון שזה נראה, כאמור, משהו שולי יחסית לגיוס תרומות, עבודה שוטפת מול המתנדבים / העובדים והנזקקים, אך האמת היא שאם רוצים לראות קדימה וביום מן הימים להגיש בקשה למכרז ממשלתי– הבדיקה הזאת הכרחית. עכשיו. בדיוק לקראת סוף שנת המס.

זה הזמן לסגור תשלומים עבור ספקים, לבדוק שיש מספיק הוצאות עבור דוחות הביצוע ולוודא שלא נמצאים בבור כלכלי עמוק.

החשיבות של בדיקה פיננסית

מדוע זה כה חשוב? עמותות שרוצות להגיש מכרזים למשרדי הממשלה השונים, הן בקרוב והן בעתיד, צריכות להתנהל בצורה תקינה. רק כך משרדי הממשלה מכניסים אותן בכלל למכרז. עמותה שלא מתנהלת בצורה תקינה – לא יכולה להיכנס למכרזים ובטח שלא לזכות בתמיכות ממשלתיות שונות.

את בדיקת האיתנות הפיננסית יש לעשות כיום על אף הידיעה שהיא לא מרוויחה לנו כסף בטווח המיידי. מדובר בחשיבה למרחוק מתוך מטרה שכאשר העמותה תרצה לגשת למרכזים של משרדי ממשלה היא תוכל לעשות זאת בקלות. עמותה שלא התנהלה נכון לא תוכל לתקן בדיעבד את הנותנים שלה ועשויה למצוא את עצמה מפסידה כספים שהיא יכלה להרוויח בהתנהלות תקינה.

מדד אלטמן (Z-Score) הוא כלי אבחון פיננסי המיועד לחזות את סבירותה של חברה להגיע למצב של חדלות פירעון (פשיטת רגל) בשנתיים הקרובות.

  איתנות פיננסית לפי אלטמן נמדדת על ידי נוסחה המשלבת חמישה יחסים פיננסיים מרכזיים (נזילות, רווחיות, מינוף, ועוד), ומספקת ציון יחיד.

  ציון גבוה מצביע על חוזק ויציבות פיננסית, כלומר, שהחברה נמצאת ב"אזור בטוח" והיא איתנה.

  ציון נמוך (בדרך כלל מתחת ל-1.8) מאותת על סכנה פיננסית משמעותית והיעדר איתנות, ומצריך בדיקה מעמיקה

מרכיבי המדד

1. הון חוזר / סך הנכסים: מודד את הנזילות של החברה ויכולתה לעמוד בהתחייבויות קצרות טווח.
2. רווחים ראויים לחלוקה / סך הנכסים: משקף את הרווחיות המצטברת של החברה לאורך זמן ואת יציבותה.
3. רווח לפני ריבית ומס (EBIT) / סך הנכסים: בוחן את היכולת התפעולית של החברה לייצר רווחים ללא תלות במימון או מיסוי.
4. שווי שוק מניות / סך ההתחייבויות: מודד את המינוף של החברה ואת ה"כרית הביטחון" שהמשקיעים מספקים לנושים.

מכירות / סך הנכסים: בוחן את יעילות הנכסים של החברה – עד כמה היא מצליחה לייצר מכירות מכלל הנכסים שברשותה (מחזור נכסים)..

הזדמנות לתקן ולשפר

ומה תעשה עמותה אשר נכון להיום אין לה איתנות מלאה והמצב הפיננסי כרגע איננו מזהיר? ובכן, כל עוד הנר דולק אפשר לתקן, כידוע, וכעת זה הזמן לעדכן ולתקן על מנת שתוכלו לגשת למכרזים בשנה הבאה.

מומחי משאבים ממליצים לעקוב לאורך השנה כולה במצב הפיננסי של העמותה ולהיות תמיד במצב מאוזן, אך עתה, עת מתקרבת שנת 2026, החובה גדולה שבעתיים.

זה נראה מעשה קטן, כמעט שקוף, בניהול סדרי העמותה – אך ערכו חשוב מאוד! זכרו לעשות את בדיקת איתנות פיננסית עוד היום.

צריכים הכוונה? רוצים עוגן כלכלי לעמותה שלכם? צרו קשר בלחיצה כאן לבדיקת עבודה יחד ללא עלות וללא התחייבות ונבדוק איך אפשר לקדם את העמותה שלכם לעבר עוגן כלכלי יציב.